Европейский центральный банк сохранил процентную ставку на уровне 2 % на последнем заседании. После этого банки повысили доходность срочных депозитов, особенно после начала войны в Иране. Банки связали изменение предложений с пересмотром инфляционных прогнозов до 2,6 % на 2026 год, поэтому на рынке появились продукты с доходностью до 3 % TAE.
ЕЦБ и рост рекламируемых ставок до 3 % TAE
На фоне решений ЕЦБ финансовые организации начали активно продвигать депозиты с повышенной доходностью. HelpMyCash сообщает, что часть таких предложений не работает как традиционный срочный вклад. По данным компании, банки часто используют слово «депозит» для комбинированных или связанных продуктов.
HelpMyCash объясняет, почему продукты не считаются классическими
HelpMyCash указывает, что подобные предложения объединяют депозит и инвестиционный фонд и продаются как единое решение. Первая часть — классический депозит с заранее известной доходностью. Его защищает Фонд гарантии депозитов (государственная система защиты вкладов), который в Испании покрывает до 100 000 евро.
Вторая часть продукта — инвестиционный фонд, где капитал не имеет гарантии и зависит от рыночной динамики. HelpMyCash подчеркивает, что такая формула сочетает частичную защиту с риском. Она также включает дополнительные издержки, которые клиент должен учитывать до подписания договора.
Self Bank, Arquia Banca и другие банки с комбинированными депозитами
Self Bank предлагает депозит на три месяца с доходностью 3 % TAE и депозит на 12 месяцев с доходностью 2,20 % TAE. В обоих случаях банк требует направить не менее 30 % суммы в один или несколько связанных инвестиционных фондов. Arquia Banca продолжает продвигать продукты Depósito Combinado и Depósito Combinado Plus.
Banco Mediolanum и португальский банк BIG также сохраняют комбинированные депозитные предложения. HelpMyCash отмечает, что в рекламных материалах банки делают акцент на доходности депозита и не сразу объясняют механизм работы всего продукта. Информацию о фондах и расходах клиент ищет в дополнительной документации.
Комиссии, сроки и риск снижения доходности
HelpMyCash сообщает, что клиент не может свободно выбрать инвестиционный фонд. Банк предлагает закрытый перечень вариантов и взимает комиссии за управление. При высоких комиссиях реальная доходность может снизиться, а слабая динамика фонда ухудшает итоговый результат.
Дополнительный риск создает разница в сроках. Депозиты оформляют на период от трех месяцев до одного года, тогда как инвестиционные фонды требуют более длительного горизонта. HelpMyCash указывает, что для сглаживания волатильности в отдельных случаях требуется более десяти лет.
Оригинал: источник
