Инфляция снизила сбережения домохозяйств в 2025 году
Инфляция продолжает снижать покупательную способность домохозяйств в Испании, поскольку рост зарплат отстаёт от удорожания товаров. В результате норма сбережений в третьем квартале 2025 года опустилась до минимума за последние два года. В этих условиях владельцы накоплений ищут способы получить доход от части средств, которые без движения теряют стоимость.
Инвестиционные фонды привлекли 31,810 млрд евро за январь—декабрь 2025 года
На этом фоне испанцы всё чаще направляют деньги в инвестиционные фонды. В 2025 году фонды привлекли 31,810 млрд евро чистого притока средств за период с января по декабрь. Этот результат стал третьим по величине историческим показателем для рынка.
CNMV разъясняет, когда возникает доход по инвестиционным фондам
Комиссия по рынку ценных бумаг Испании CNMV (надзор за финансовыми рынками) сообщает, что доход по инвестиционным фондам возникает в момент продажи паёв. Он равен разнице между ценой покупки и ценой погашения. Регулятор указывает, что большинство фондов, продаваемых в Испании, относятся к фондам накопления, где доход реинвестируется и не выплачивается дивидендами.
Испанские инвесторы чаще всего выбирают фонды крупных банков, включая Caixabank, BBVA и Santander. Банк Испании рекомендует перед выбором фонда учитывать сумму инвестиций, финансовые цели, допустимый риск и личное финансовое положение. Регулятор также советует балансировать риск и доходность и диверсифицировать вложения.
Налог возникает при продаже паёв и удерживается посредником
CNMV и CNMC (государственный регулятор конкуренции) разъясняют, что инвестиционные фонды не облагаются налогом до момента погашения вложенного капитала. Если инвестор вложил 1 000 евро и продал паи за 1 200 евро, налогом облагается только прибыль в 200 евро. Финансовый посредник удерживает 19 % прибыли в виде IRPF (подоходный налог) и учитывает эту сумму при подаче декларации.
Если инвестор продолжает владеть паями или переводит средства из одного фонда в другой, налог не возникает. Обязанность по уплате налога появляется только при окончательной продаже паёв.
Прогрессивные ставки и компенсация убытков по декларации
В декларации о доходах прибыль и убытки от продажи инвестиционных фондов включаются в налогооблагаемую базу сбережений и суммируются с другими приростами и потерями капитала. Ставки применяются по прогрессивной шкале: 19 % на прибыль до 6 000 евро, 21 % — от 6 000 до 50 000 евро, 23 % — от 50 000 до 200 000 евро, 27 % — от 200 000 до 300 000 евро и 28 % — свыше 300 000 евро. Например, при прибыли 10 000 евро ставка 19 % применяется к первым 6 000 евро, а 21 % — к оставшимся 4 000 евро.
Если инвестор фиксирует убытки, он может компенсировать их доходами от капитала и заплатить налог с итогового результата. После полного или частичного погашения паёв инвестор может оформить перевод средств в другой фонд без немедленного налогообложения, если фонд зарегистрирован в Испании или в другой стране ЕС и внесён в реестр CNMV.
Оригинал: источник
