От кризиса 2008 года к рекордной прибыли банков
В 2008 году Великая рецессия выявила уязвимость банковского сектора после накопления кредитов сомнительного качества в период строительного бума. После банкротств и реструктуризаций сектор сократился и прошёл через годы нулевых ставок, пандемии, войн, политической напряжённости и высокой инфляции. За последние три года банки вновь получили рекордную прибыль и дивиденды.
Цены на жильё в 2025 году и ограничения для заёмщиков
Рынок жилья остаётся напряжённым на фоне роста цен. По данным Института национальной статистики (INE, государственная служба статистики), опубликованным на этой неделе, в 2025 году цены на жильё достигли исторического максимума. Банки сохраняют строгие требования и обычно требуют минимум 20 % собственных средств или подтверждённый уровень дохода, что осложняет покупку жилья.
В этих условиях 35-летняя Кристина Паломино сделала предложение о покупке дома в Суансесе, где она живёт в Кантабрии. Она ожидает банковскую оценку, чтобы узнать, какую долю стоимости готов профинансировать банк. По её словам, при ограничении финансирования 80 % ей придётся отказаться от сделки из-за нехватки средств.
Ослабление ипотечных стандартов и позиция регуляторов
На фоне давления со стороны инвесторов банки начинают смягчать условия ипотек. Доля кредитов свыше 80 % стоимости жилья выросла с 6 % в начале 2024 года до 11 % в настоящее время. Среднее покрытие стоимости жилья достигло 65 %, а средний срок ипотеки превысил 30 лет.
Консультант, работающий с крупными банками, сообщил, что отдельные кредиты отходят от рекомендаций Европейского центрального банка и Европейского банковского управления. ЕЦБ объявил о подготовке проверки критериев выдачи ипотек в еврозоне и допустил штрафы. Банк Испании изучает возможность законодательных ограничений рискованных ипотек, при этом его представитель заявил, что текущие показатели риска заметно ниже докризисных уровней и соотношение ипотечного долга к ВВП и стоимости жилья остаётся под контролем.
Ипотечная война и оценки банковского сектора
Снижение ставок усилило конкуренцию между банками за объёмы кредитования. Мигель Фернандес и Хайме Альварес после лета оформили ипотеку для покупки квартиры в центре Бильбао, проведя переговоры с пятью банками. Они выбрали фиксированную ставку ниже уровня Euribor с обязательством перевода зарплаты и оформления страхования жизни.
В секторе такую ситуацию называют ипотечной войной. Фиксированные ставки составляют около 60 % новых ипотек, а отдельные предложения оказываются ниже стоимости долгосрочного фондирования банков, которая в декабре достигала 3,2 %. Доходность депозитов при этом, по данным Банка Испании, составляет 1,6 %.
Глава Bankinter Глория Ортис назвала рынок ипотек «иррациональным и нелогичным» и предупредила о риске пузыря. Глава CaixaBank Гонсало Гортасар заявил, что низкие ставки допустимы при небольшой доле таких кредитов в балансе. Президент BBVA Карлос Торрес отверг идею нового пузыря. Представитель S&P Луиджи Мотти назвал низкоставочные ипотеки «продуктом-приманкой», а партнёр Oliver Wyman Хавьер Гарсия указал на риск нерентабельности части таких кредитов при недостаточном управлении долгосрочными рисками.
Оригинал: источник
